投行家是什么，进击金融圈:告诉你一个真实的投行

投资银行家要说是打工最赚钱的岗位之一，也许就是投资银行家。

尽管又苦又累，尽管可能对个人健康造成永久伤害，尽管可能没有时间赚钱，尽管随时可能失业，投资银行家的高薪仍然成为许多年轻人梦寐以求的职业。

投票能赚多少钱？ 如果看过电影《华尔街》，或者续集《金钱永不眠》，投资银行家这个职业可能首先会让人联想到一套不值钱的西装、领带、镶嵌钻石的袖口、豪宅里的名车。

他们不仅在城里最贵的酒店宴请商务，还点酒单上最贵的葡萄酒。

总之，他们很富有，热衷于通过各种方式向大众炫耀这些财富。

目前，在中国，包括香港、上海和北京在内，顶级投行的董事总经理们(投资银行中的一个高级职位，企业中为总监，英文名Managing Director，简称MD ) )的年收入已超过普通千万。

在投资行业最兴盛的90年代初，华尔街投票的MD年收入超过5千万的情况屡见不鲜。

在经济相当景气的时候，即使不是MD，顶级投行banker也有可能拿到这个数量。

投资银行家的收入水平取决于他参与的项目、这些项目是否成功以及他是否给公司带来了新的商业机会。

投资银行家们的大部分收入来自奖金，而不是固定月薪。

投票的人到底在做什么？ 为什么他们能赚这么多钱！

其实，正是因为这些表面的光辉和瞬间的炫耀，banker才过着非人的生活。

他们的工作时间每天往往超过15小时，刚入行的年轻人最初几年也几乎没有周末或假期，大部分时间都在处理高强度的工作。 具体的工作内容和工作目标因部门而异。

投资银行业务范围广泛，主要指为公司客户提供财务顾问服务，范围包括但不限于上市、融资、收购、资本重组等涉及资本、金钱的一切公司事务。

这些业务在投资银行中分为几个不同的部门，每个投资组织的框架略有不同。 非上市公司的上市融资或上市公司的发行债券是IBD (或有时称为Corporate Finance )，收购是MA部门的业务)，有时是IBD或Corporate Finance中的小部门)，上市或非上市公司的融资业务

更坦率地说，投行的主要业务是支持公司的“资本运作”。 无论是贷款、融资，还是结构性改革，其作用和工作本质都类似于房地产商。 一个客户有钱，一个客户有项目，投行中途收取顾问费，还有公司上市和买卖公司的服务费。

下面详细说明投行的主要业务。 【上市业务( IPO )】

就是帮助一家企业从民营企业转变为上市公司。

在这个过程中，企业拿出一部分股份，卖给大众投资者。

在此过程中，投资银行家必须代表企业向监管机构(在中国是证券监管委员会)申请上市。 简而言之，就是按照监管机构的要求，提交各种文件资料，证明企业是一家健康运营、有前途的公司，非常适合上市融资的扩大再生产。

获得批准后，帮助企业评估股票价格，并按照他们的评估将这家公司的股票卖给投资者(一般是机构投资者)。

在这个过程中，大众投资者拥有新股，既可以用于投机，也可以长期持有并获得分红的公司可以获得较大的资本，用于拓展业务。

在此过程中，投行的作用是联系各服务机构，如会计师、如顾问、如律师，获取各种审核和证明，并提交监管机构审核上市资格。

说白了，投票的工作非常类似于代理商的中介。

案件成立后，投行按照融资比例收取企业中介费用。

一般来说，投资银行支持一家企业上市可以获利几千万甚至上亿美元，但在这个过程中，往往不会有几个、最多十几个银行参与。

很明显，这是一笔非常赚钱的生意。

如果一家公司上市后运营需要更多资金，可以选择发债，也可以选择增发股票。

这些项目也是由投资银行资助完成的，按贷款金额比例收取中介费。

【合并收购业务( MA )】

顾名思义，通过合并和收购，一家公司买了另一家公司。

在这个过程中，投行可以代表买方或卖方。

两家公司合并是一项大工程，资本、债务、法律、人力资源、公司业务、千头万绪。

投行在这个过程中仍然为公司提供财务方面的顾问服务。 也就是说帮助双方，有时也代表双方谈判，确定交易价格区间和交易条款。

这是一个重大的任务，毕竟买公司不是买白菜，动辄就是几千万、几十亿的交易，还是卖不退

怎么能不小心邀请专家来操作棋盘？ 同样，投票收取的中介费是交易总额的百分比。

收购可能是投票中最辛苦、最赚钱的部门之一。

这是真正的纯粹中介业务，所以本无巨细！

【杠杆事业( LSF )】

所谓的“高利贷”，就是向企业投资放贷。

企业往往不符合严格的抵押要求，因此无法从商业银行获得贷款，或者出于某种原因需要资金。

与其找周期长、更昂贵的上市或借款，不如找投行借钱，也就是举债是权衡之选。 利息有点高，但比较不麻烦。

虽说赚钱不是很多，而且占用了相当多的资本金，但LSF与其他投资业务相比风险不高，收益更高。

其他包括发债业务、交易业务、投资业务、为这些业务提供服务的研究团队、IT团队、产品开发团队等。

谁会成为优秀的投资银行家？ 如果看透了投行中介的本质，就会更容易理解什么样的人能在这样的环境中生存。 (是的，英语是我们说的survive！发展、成功。

投资银行基本上不接受跳槽式跳槽，失业的banker想要再就业也不容易，入行的机会往往仅限于大学、研究生或MBA毕业时。

因为有充裕的工资(说三次重要的事情)，投行们当然可以认为自己对用人单位非常挑剔。

他们喜欢两种人。 一类是优生，最好的大学毕业，否则很难获得面试机会；一类是富二代、红二代，有特殊的家庭背景，可以利用这些背景为公司创造利润。

从知识结构上来说，理想的投资银行家应该有过硬的数学、财务、金融知识。

因为投行最重要的工作是认识和分析公司的价值。 简单地说，就是“用数学模型计算公司售价的几何学”。 这包括阅读财务报表，了解行业、运营等，通过这些现象准确判断公司的价值和业务发展趋势。

另外，稍微了解一下法律、国别会计、税收标准也是一个重点。

此外，投票者必须喜欢和擅长与人交往。 喜欢别人的类型比较好。

另一方面，因为banker们总是能代表公司，面向客户，赢得客户的喜爱

另一方面，投行经常加班加点、同事时间长，要保证大家夜以继日，面对艰巨的任务、挑剔的客户、不近人情的监管机构，能够高效合作，互不厌倦，不会产生矛盾。

最后，也是最重要的。 是对金钱的执着。

在一个人实际进行投票之前，可能很难想象那样的超高压和超忙碌的工作状态。

期待的年终奖是很多人坚持的最大动力，所以我个人认为做投资最重要的素质之一是有很强的赚钱欲望。

职业发展：大学或研究生毕业，新入学的人从分析师( Analyst )的职位开始。

选择3年后继续，或者读完MBA后再回去，就可以晋升为经理( Associate )。

如果工作顺利的话，再过3-5年就能成为副社长的VP(vicepresident )。

如果能贵宾的话，可以分到相当数量的奖金。 在顶级投行中，根据年景的好坏，VP的年收入通常可以达到300万元以上。

再往上走，就不是变老的问题了。

要成为执行董事ED (执行董事)或董事总经理MD (管理董事)，必须是能给公司带来业务的所谓“死”。

一份合同，如果能为公司赚上千万、上亿，个人收入自然也会水涨船高。

一些幸运儿在10年内每年可以成为1000万名董事总经理。

要达到这样的境界，不仅要努力工作，还需要相当的运气和超人的“网络游戏”能力。

因为在很多情况下，只有关系才能带来业务( deal )。

董事总经理不是职业发展的尽头。

许多董事总经理选择创业，或选择在上市公司担任财务总监( CFO )。

这样的工作往往能得到部分股票期权，一旦企业发展或实现上市，股东们很快就会变成亿美元。

当然，也有很多人累了，赚足了钱，提前退休，或者离开投行去咨询公司或企业的闲暇工作。

再加上，不管什么级别的banker，只要随时选择脱离投票，就能轻松找到受人尊敬的工作，可能不会有惊人的高收入，但去知名企业，成为朝九晚五的中层管理人员，也是另一个优秀的选择

毕竟，banker们接受了非人的训练，在大多数企业和职场都能顺利进行。

投行日期：虽然投行部门不同，工作状态也不同，但总的来说可以分为三个区块。

建立和维护关系网：跑来见客户、见官员，进行各种社交和各种饮酒，饮酒品种由当地时尚决定资料：包括各种PPT、建议书、招股书等，往往长达百页

建立财务模型：需要建立很多Excel。 如果你不喜欢微软生产的这个小软件，它绝对不适合投票。

投行的这三项工作，初级员工，如分析师、经理，参与第三部分和第二部分的工作越多，高级员工，如执行董事和董事总经理，参与第一部分的工作越多。

为了按时、按时、按量、按标准完成这些工作，几乎所有外资投资银行，或者说所谓的bulge bracket银行的职员，平均每周工作100个小时以上。 平时一般忙到半夜2、3点，星期六可能很早，但必须上班10个小时以上。 星期天不忙的话，就不用回公司了，但是在家工作收邮件是不可避免的。

因为投行没有加班费，所以老板高价雇佣了一个员工，自然而然地榨取到了最后。

投行的缺陷：裁员和失业投行绝不是完美的工作，这项工作最突出的不完美特性之一是间歇性裁员。

因为人工费太高，一旦经济不景气，投行就会大刀阔斧地砍人。

这也不难理解，作为劳动力成本占大头的行业，裁员后，能有效削减支出，提高公司业绩，如果能向股东解释的话，就能在不影响CEO业绩的情况下，砍掉该做的事情。

一般来说，经济不景气往往会持续一个阶段，不会今天来明天走，所以砍人再招的周期可以完美地与之匹配。

这么复杂的事情，谁也割不开。

剩下的就是自然淘汰。

其实，长期加班和环球飞行不太符合人类生存的自然规律，长期违背自然规律的生存方式往往会引起人体机械早衰、坏死或罢工、恐慌。

所以，越是顶级投票，工作越累，淘汰率越高。

很多分析师选择离开这个行业，选择更简单的工作。

顶级投票：

世界顶级的几种投票通常被称为Bulge bracket或BB。

他们是“花旗集团”、“瑞士信贷”、“德意志银行”、“高盛”、“摩根大通”、“J.P. Morgan Chase”。

中国优秀投行包括中金、中信资本、中银国际、建银国际等。

是的，关于投资银行家的话题结束了。 还有更多精彩内容，敬请关注。