近期美国银行倒闭的前因始末

这周末，在没有任何征兆的情况下，硅谷银行突然宣布破产，相关新闻在全世界都冲上热搜。硅谷银行是2008年金融危机以来美国倒闭的第二大银行。公开资料显示，硅谷银行是一家州特许商业银行，也是位于圣克拉拉的联邦储备系统的成员，截至2024年12月31日，总资产约为2090亿美元，总存款约为1754亿美元。

无独有偶，继硅谷银行破产之后，美国监管机构又在12日以“系统性风险”为由关闭了签名银行（Signature Bank）。这是继华盛顿互惠银行和硅谷银行后，美国倒闭的第三大银行。

这些倒闭的美国银行何以至此？

01近期美国银行倒闭的前因始末

1. 资产规模迅速扩张

从原因来看，以硅谷银行为例，他的主要客户集中于高科技企业和以及未盈利初创企业。在融资成本极低的时代，这些科技企业，尤其是初创科技企业获得了巨大融资支持。那些暂时用不到的钱，这些科技企业往往选择将钱存在硅谷银行。

2020年美联储再度史无前例大放水，天量资金流向市场后，硅谷的科技企业手握重金却无处可投，于是都存到了硅谷银行。硅谷银行资产规模迅速扩张。然后，硅谷银行把这些钱，大部分投入了美国国债和其他政府资助企业的债务证券。但后期由于美国IPO市场不景气，众多高科技初创企业不得不从硅谷银行持续抽走大量存款支持自身业务运营，导致硅谷银行存款流失加剧。于是，硅谷银行直面——存款流失、债券减值的双重困境。

2.外部风险

不久后，美联储开始加息。利率上升导致收益率较低的现有债券价值下降。银行拥有大量此类债券（包括美国国债），目前正面临巨大的未兑现损失。

再者，美联储持续大幅加息导致去年以来美国IPO市场不景气，美联储为抗击通胀以及为经济降温而大举加息的举措，也给美国银行业造成了沉重打击。

3.根本原因——银行业务模式设定

还是以硅谷银行为例，他的业务模式使他遭遇到了巨大的挤兑风险。多位华尔街金融机构交易员认为，相比硅谷银行面临的投资亏损，挤兑风险才是导致硅谷银行股价大跌的根本原因——随着对冲基金Coatue、风投机构USV、投资机构Founder Collective等数十家风投公司纷纷建议所投资的高科技企业从硅谷银行撤出存款，局面骤然恶化，甚至拖累美国银行股集体大跌。

硅谷银行的基本业务模式就是，一边从科技企业和风投基金手里吸收存款，拿到钱转手就去放贷或投资，赚一个利差。

这套模式过去几年玩的红红火火。因为疫情以来，美国狂印美元，科技企业就可以融资很多钱，融了钱就存到硅谷银行里，硅谷银行的存款两年间就从600多亿狂飙到2000亿美元。有了钱的硅谷银行选择大量投资到国债和债券上。原本是该赚的盆满钵满，结果去年以来美国连续加息，利率上升，债券价格就会下跌，硅谷银行手里的债券就处于浮亏状态。

结果这个消息一发布，大家吓坏了，觉得硅谷银行是不是出了啥问题。紧接着前天，硅谷银行的股价就暴跌，并且大家恐慌性挤兑，也就是抢着去取钱，很快硅谷银行手里的钱就被取的一千二净，按照规定，硅谷银行只好宣布倒闭！

02「破产」后的一系列连锁反应

虽然很多媒体宣传这次为银行倒闭潮可能会引发极大的负面连锁反应。甚至引爆雷曼时刻2.0。腾讯金融分析师何斌声称：在我看来呢，美国银行倒闭潮目前的影响有：引发市场恐慌和信心动摇，导致股市下跌，尤其是银行业和科技板块。增加资金成本和信贷压力，确实会引发一系列经济恶性连锁反应。

1.引发科技业寒冬——在美华人工作受到影响

美国银行倒闭潮目前的影响主要有引发市场恐慌和信心动摇，导致股市下跌，尤其是银行业和科技板块，比如作为初创企业的“大金主”，硅谷银行破产一事波及多家美国科技公司巨头。

对于在美华人来说，如果才在硅谷创业不久，那么这些初创企业，尤其是增长期的公司，也绝对是一个很坏的消息。据新加坡《联合早报》网站3月12日报道，硅谷银行倒闭，使大量初创公司存放在该行里的数百亿美元存款遭冻结，可能引发科技业寒冬。对于一些小公司来说，或将有无数人拿不到工资，失业潮开始。

2. 对在美留学生有什么影响

往小了说，这会影响留学生毕业求职和实习。在过去，硅谷银行（SVB）会给目前在校的大学生提供10-12周的带薪实习机会。使大学生能从中获得真实的第一手银行业务经验，并与高管建立联系，探索金融服务领域的职业机会。

此外，对于那些曾经一心想要打入科技行业、谋得一份高薪职位的计算机科学专业大学生来说，硅谷的寒潮，他们都或也需要面临着新的选择。过去，科技公司会利用实习项目来招募更有前途的求职者，向许多大学生提供毕业后成为公司全职员工的机会。但今年，这些机会正在减少。

例如，亚马逊今年雇用了大约1.8万名实习生，不算住房补贴在内，公司给一些计算机科学专业的学生支付了近3万美元的暑期实习费用。一名了解亚马逊实习项目的知情人士表示，公司目前正在考虑将明年实习生人数减少一半以上。也就是说，一些应届大学毕业生甚至都没有进入科技行业工作的机会。

03不必恐慌、不必过分担心经济危机

虽然很多媒体宣传这次为银行倒闭潮可能会引发极大的负面连锁反应。甚至引爆雷曼时刻2.0。但搜狐智库连线中国外汇投资研究院院长、独立经济学家谭雅玲认为，银行倒闭潮对股市、债市的冲击会是短期的影响，不会产生持续性影响。市场研究机构凯投宏观首席经济学家保罗·阿什沃思认为，商业银行在持有金融产品上出现的损失不大可能变成系统性问题。

瑞银集团财富管理全球首席投资官马克·黑费尔也表示，硅谷银行关闭后，目前尚未看到银行间市场承压等风险扩散迹象。

从行业整体视角来看，当前美国银行体系面临的压力或相对没那么突出。从贷存比的角度看，目前美国小型银行贷存比约83%，大型银行贷存比60%，均低于其各自疫情前的水平。

还有一点话外音，这些事件从客观来讲，这会促使美元贬值，进而减少各位留学生赴美学习和生活成本。

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